▶“단숨에 부실 기업으로 전락” =조선업은 선박을 잘 만들어 꾸준히 이익을 내고 수주잔고가 많은 회사가 우량기업으로 평가받아야하는 것이 상식이다. 하지만 IFRS의 현 기준은 이를 왜곡한다는 것이 업계의 주장이다. 현행 IFRS는 선박도급계약시 발생하는 자산(위험회피조정) 및 부채(파생부채)를 재무상태표에 자산과 부채로 각각 계상하도록 규정했다. 이는 부채비율이 높아질 뿐만 아니라 일부 정보이용자들이 재무제표에 대해 오해를 할 수 있어 유용한 정보가 될 수 없다는 것이 조선업계 및 일부 회계전문가들의 시각이다. 선박을 수주하고 인도하기까지 2,3년 정도가 걸리므로 환율 변동에 따른 환차손을 피하기 위해 시행하는 환헷징을 해야햐는 국내 조선업계의 특성을 반영해야 한다는 것이다.
실제로 국내 4대 조선사의 평균 부채비율은 지난 2004∼2007년에 200∼400%대로 안정적 수준을 유지했으나 환율 변동으로 인해 2008년 상반기에는 1000%대로 치솟기도 했다.
이에 한국조선협회는 회계학계 등과 함께 지난 2009년부터 특별대책반을 꾸려 대응방안을 마련하고 국제회계기준위원회(IASB)에 차감표시(LPㆍLinked Presentation) 방안 도입 등을 요구하고 있다. 환차손에서 헷징을 통한 이익을 뺀 만큼의 손해만 부채로 기입하자는 것이다.
조선업계 관계자는 “환율변동에 따라 전체 자산 중 50%가 넘는 금액이 파생상품으로 표현되기도 하는 현실에서 국내 조선업은 수주잔고가 많은 것이 오히려 미래 불확실성으로 보여 질 우려가 있다”고 지적했다.
▶ 환차손 위험 이미 반영..건설업에 비해 위험성 덜하다 = 반면 금융당국 등에서는 이같은 조선업계의 주장이 과장됐다고 주장하고 있다.
지난 2008년 3분기부터 선박의 외화도급계약에서 발생한 환차익을 재무제표에 반영하는 회계처리방법(공정가액위험회피회계)을 신규 적용할 수 있도록 허용함으로써 조선업체의 경제적 실질을 재무제표에 반영할 수 있도록 했다는 것이다.
조선업계에서 LP 도입의 필요성을 강조하며 지난 2008년의 예를 들고 있지만 이도 단순 회계 문제가 아니라는 것이 금융당국의 생각이다. 금융감독원 관계자는 “지난 2008년의 경우 수주량이 엄청나게 많았는데 그 시점 환율폭의 변동이 크게 높은 상황이었다”며 “경기적인 특성을 살펴봐야하며 단순히 회계제도상의 문제로 치부해서는 곤란하다”고 설명했다.
실제로 한국기업평가는 최근 보고서를 통해 “조선사들의 부채비율이 IFRS 도입으로 급격히 증가하지는 않을 것”이라며 “LP방안을 채택하면 부채비율 감소를 기대할 수 있으나 역시 극적인 효과는 없다”고 분석됐다.
▶조선업계, LP도입에 끝까지 사활 = IFRS 도입에 대한 조선업계의 영향폭에 대한 논란 여부를 떠나 LP제도가 도입되면 국내 조선업계의 경쟁력 강화에 도움이 될 거라는 데에는 의견이 여지가 없다. 이에 조선업계는 요구가 관철되도록 끝까지 최선을 다한다는 방침이다.
상황은 그리 녹록치 않아보인다. 국제회계기준위원회(IASB)이 최근 발표한 IFRS의 위험회피 회계처리 공개초안(ED)은 한국 한국 조선사들의 주장을 받아들이지 않았다. 하지만 조선업계는 오는 3월7일까지 의견수렴이 진행회는 만큼 LP방식 도입을 위해 끝까지 최선을 다한다는 각오다.
최세영 삼일회계법인 이사는 지난해 말 한 세미나에서 “IFRS 개정은 조선업뿐 아니라 유사한 파생상품거래를 필요로 하는 장기 외화도급계약을 영위하는 모든 기업에 미치는 영향을 해결하기 위한 작업”이라며 “ 미래의 불확실성을 줄이고자 도입한 파생회계가 회계처리방법에 따라 해당 기업을 나쁘게 평가하고 오해를 불러일으키는 상황은 보완돼야한다”고 강조했다.
<하남현 기자@airinsa>
airinsa@heraldcorp.com
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조선업계 IFRS 대응 일지
▶2009년 8월 대응 TFT Kick-Off 회의
▶2009년 11월 금융감독원 방문 및 회계학 교수 초청 간담회
▶2009년 12월회계기준원 IFRS 연구 심포지엄
▶2010년 1월 영국 IASB 1차 방문
▶2010년 2,3월 IFRS 개정 연구회 개최
▶2010년 5월 한국 조선업계 입장서 IASB 송부
▶2010년 7월 영국 IASB 2차 방문 및 정부 건의서한 전달
▶2011년 3월(이내) IASB 발표 IFRS의 위험회피 회계처리 공개초안(ED) 대한 의견수렴 서신 전달
